Zakat et placements : SCPI, assurance vie, PER, actions

Oui, la zakat est due sur une SCPI, une assurance vie et un PER, mais pas sur la même base : les loyers déjà perçus pour la SCPI, la valeur de rachat pour l'assurance vie, la valeur du plan pour le PER, et la trésorerie de ces placements qui n'a pas encore été investie (surtout pour la SCPI et le GFI). Le principe vaut pour tout placement (actions et fonds, GFI, cryptoactifs, livrets) : la zakat porte sur ce que vous possédez réellement, à sa valeur au jour du calcul, jamais sur l'enveloppe.

Le principe : la zakat suit la composition du placement, pas son nom

La zakat al-maal, aumône annuelle obligatoire sur les biens (sourate 9, verset 103), est due dès que votre patrimoine dépasse le nissab pendant une année lunaire : un quarantième, soit 2,5 %, sur la base du calendrier lunaire (al-Bukhari n° 1454 ; Abu Dawud n° 1573) ; en année civile, la norme n° 35 de l'AAOIFI fixe le taux équivalent à 2,577 %. L'avis retenu chez 570easi est celui de Cheikh Mohammad Patel, membre de notre comité de conformité, qui suit les savants hanafites : pour l'épargne, le seuil de référence est le plus bas, celui de l'argent. Au 29 octobre 2026, le nissab vaut environ 900 € sur l'argent (595 g) et 9 900 € sur l'or (85 g) ; avec les poids hanafites de son mini-guide (612,36 g et 87,48 g), environ 930 € et 10 200 €. Il est possible de retenir l'or, que la norme n° 35 de l'AAOIFI désigne comme le seuil le plus reconnu pour les biens de commerce (clause 3/2/2) et que l'école malikite applique. Le seuil est détaillé dans Nissab et Zakat, le sens du pilier sur notre page La Zakat.

Les biens « liés à un usage personnel ou professionnel » sont exclus, rappelait Anass Patel dès 2018 (La Zakât, une richesse à réveiller) : votre résidence principale, financée en Murabaha ou non, n'entre jamais dans le calcul. Pour le reste, trois questions. De quoi le placement est-il composé ? La norme n° 35 de l'AAOIFI prescrit de suivre la nature des actifs (clause 5/1/3/2) : un actif productif détenu pour son revenu ne supporte pas la zakat, son revenu non dépensé la supporte (clause 4/2 ; résolution n° 2 de l'Académie internationale de fiqh, 1985). En avez-vous la propriété complète ? Un blocage ne l'ôte pas : la même norme impose la zakat sur les comptes d'investissement « même si le retrait est restreint », comme la résolution n° 143 (2005). Quelle valeur ? La valeur de marché au jour du calcul, jamais le capital investi (clause 5/2/2), moins les dettes exigibles dans l'année : pour un financement en Murabaha, les douze prochaines échéances, avis des savants hanafites retenu chez 570easi (mini-guide de Cheikh Mohammad Patel).

Zakat et SCPI : seuls les loyers déjà perçus comptent

Une SCPI achète des immeubles, les loue et distribue les loyers à ses associés, que vous devenez en achetant des parts.

« […] vous détenez des parts sociales représentant une quote-part du capital social, et non une fraction directe de chaque foncier immeuble ou forestier. »

La règle, comme pour l'immobilier locatif. La résolution n° 2 de l'Académie (1985) exclut de la zakat les immeubles loués, non leur revenu ; la norme n° 35 de l'AAOIFI prescrit la zakat sur la part non dépensée du revenu des placements immobiliers (clause 4/2/2) ; la résolution n° 28 (1988) l'étend aux parts de société détenues pour leur revenu. L'avis retenu chez 570easi est celui de Cheikh Mohammad Patel, membre de notre comité de conformité, comme pour les biens immobiliers directs : « Les biens mobiliers et immobiliers destinés à la location ne sont pas imposables. Cependant, les revenus perçus de ces locations sont, eux, concernés par l'obligation de la zakâte. » La raison : les parts représentent des immeubles qui travaillent ; le loyer distribué, lui, est déjà sur votre compte.

La base : les loyers distribués dans l'année, encore sur votre compte au jour du calcul, comptés une seule fois avec vos liquidités (ligne « Les loyers perçus des immeubles non destinés à la revente » du simulateur de Zakat 570easi). Il est nécessaire d'y ajouter votre quote-part de la trésorerie de la SCPI dès que la société de gestion la publie (résolution n° 121, 2001).

Zakat et assurance vie : la valeur de rachat

Une assurance vie souscrite via 570easi est un contrat d'épargne, non une garantie d'assurance : vous êtes titulaire de parts d'unités de compte, lesquelles sont investies sur des titres et des actifs réels (actions filtrées, fonds sukuk, immobilier), dans une démarche ESG pour l'allocation des fonds. Le contrat, à 100 % en unités de compte, n'a ni fonds en euros ni aucune autre forme de garantie, parce qu'une garantie de capital repose sur des créances à intérêt (pourquoi nos contrats n'ont pas de fonds en euros ; ce qui rend un contrat conforme). Le rachat est possible à tout moment.

La règle. Le code des assurances définit la valeur de rachat (article L132-21-1) et impose à l'assureur de vous la communiquer chaque année (article L132-22) : c'est une créance disponible. Comme la norme n° 35 de l'AAOIFI (clause 5/1/3/2) et la résolution n° 143 imposent la zakat sur les comptes d'investissement même à retrait restreint, l'avis préféré chez 570easi par notre comité de conformité, sans être obligatoire, est la valeur de rachat au jour du calcul, en entier, tant que le rachat est possible, chaque année, même si vous ne touchez pas au contrat. C'est le chiffre de votre relevé annuel. La règle est la même pour un contrat luxembourgeois.

La variante possible. Puisque la zakat suit la nature des actifs, il est possible de ne compter que la quote-part d'actifs soumis à la zakat (trésorerie, créances, marchandises) des supports d'investissement, dès que le gestionnaire la communique ; à défaut, il est toléré de retenir 25 % de la valeur, approximation de la National Zakat Foundation (Royaume-Uni) sur avis de Mufti Amjad et de Mufti Faraz Adam. Jamais pour un ancien contrat en fonds en euros, dont la garantie repose sur des créances à intérêt : le capital versé y supporte la zakat en entier, et les intérêts, bien acquis de façon illicite, se donnent à part, en totalité, sans intention de récompense (note 3 du mini-guide de Cheikh Mohammad Patel).

Zakat et PER : due chaque année, blocage ou non

Le PER 570easi est, selon sa page produit, un contrat « tunnel » : l'épargne est bloquée jusqu'à la retraite en échange d'un avantage fiscal à l'entrée. Il est composé d'actifs plus ou moins liquides, des supports d'investissement en unités de compte que vous choisissez, dont les gains et les pertes vous reviennent. L'article L224-4 du code monétaire et financier prévoit toutefois le déblocage anticipé (résidence principale, décès du conjoint, invalidité, surendettement, fin des droits au chômage).

L'avis retenu chez 570easi : la propriété est complète, la zakat est due chaque année. Cheikh Mohammad Patel, membre de notre comité de conformité, l'a publié dans son avis d'avril 2024 sur le PER : la propriété complète (milk tâm), telle que la définit al-Kâsânî pour les savants hanafites, est acquise, puisque l'adhésion est volontaire et que les sommes sont investies pour votre compte, profits et pertes pour vous. « Selon cette analyse, les montants placés sur un PER sont donc assujettis à la zakât al mâl chaque année (dès lors où les autres conditions d’imposition sont réunies). » La base suit la nature des supports, avec la même variante que pour l'assurance vie (pour rappel, les fonds liquides de type sukuk et la part de trésorerie, d'environ 25 % par défaut, sur les fonds actions), et l'avis précise : « Dans l’éventualité où une personne n’a pas les moyens de sortir chaque année la zakât al mâl sur les montants épargnés, elle pourra attendre le déblocage des fonds pour le faire; mais elle devra alors s’acquitter de ce qui était dû pour toutes les années passées. » Le Fiqh Council of North America conclut de même pour les plans de retraite américains.

Zakat et actions, ETF, fonds : selon l'intention

La résolution n° 28 de l'Académie (1988) prescrit deux régimes : celui qui achète des actions pour les négocier paie 2,5 % de leur valeur de marché ; celui qui les garde pour leur revenu ne doit que sa quote-part des actifs soumis à la zakat détenus par la société (trésorerie, marchandises, créances), à rechercher au mieux (résolution n° 121). La norme n° 35 de l'AAOIFI fixe la méthode par action et admet une estimation (clause 4/2/4). Cheikh Mohammad Patel expose la même distinction dans son mini-guide, d'après Cheikh Taqi Usmani : c'est l'avis retenu chez 570easi. À défaut d'information, il est toléré de retenir 25 % de la valeur du jour, méthode de la National Zakat Foundation. Les fonds et les ETF, dont les fonds sukuk référencés dans nos contrats, suivent leurs actifs sous-jacents, comme la norme n° 35 le prescrit (clauses 5/1/4/2 et 5/1/4/3) : un ETF d'actions conservé se traite comme un portefeuille détenu pour le revenu. La purification éventuelle des revenus d'un fonds, que la norme n° 21 de l'AAOIFI impose sur la base de données financières pas forcément accessibles au public, raison pour laquelle il est préférable de s'en référer à des spécialistes, ne se déduit pas de la zakat.

Zakat et GFI : comme pour la SCPI, les revenus distribués

Un GFI (groupement forestier d'investissement, article L214-86 du code monétaire et financier) détient des forêts françaises ; vous en êtes associé, comme pour la SCPI. Ses revenus viennent des coupes de bois et des locations de chasse et de pêche ; la revente peut dégager une plus-value (Investir dans le GFI). Les parts sont bloquées de cinq ans et demi à sept ans, sans liquidité assurée, avec un risque de perte en capital.

La règle retenue chez 570easi, comme pour la SCPI et l'immobilier locatif. La forêt est un bien productif détenu pour son exploitation : la norme n° 35 de l'AAOIFI prescrit qu'un tel actif ne supporte pas la zakat et que son revenu non dépensé la supporte (clause 4/2). La base est faite des revenus distribués déjà perçus, comptés avec vos liquidités, et de votre quote-part de la trésorerie du groupement qui reste non investie, qui entre dans l'assiette de calcul de la zakat ; la plus-value n'y entre que l'année de son encaissement ; les parts elles-mêmes ne supportent rien. Chez 570easi, nous appliquons ce raisonnement par analogie, faute de texte propre aux groupements forestiers.

Zakat et cryptoactifs : la valeur de marché au jour du calcul

La licéité d'un cryptoactif est traitée dans Crypto halal ? ; pour sa zakat, nous recommandons de suivre l'avis de Mufti Faraz Adam, fondateur d'Amanah Advisors (Royaume-Uni), conseiller charia certifié par l'AAOIFI, intervenu chez 570easi en 2026 (intervention en ligne). Son étude de 2018 fixe trois règles : un cryptoactif acheté pour être revendu supporte la zakat sur sa valeur de marché à la date anniversaire, en euros ; une monnaie numérique comme le bitcoin aussi, même sans intention de revente ; un jeton acheté pour son usage se traite selon ce qu'il représente. Anass Patel s'appuie sur ses travaux dans Crypto Through the Lens of the Sharia.

Et vos livrets, comptes et espèces ?

La base la plus simple : la totalité des soldes au jour du calcul, loyers de SCPI et revenus de GFI de l'année compris (ne les comptez pas deux fois). Les intérêts d'un livret, bien acquis de façon illicite, se donnent à part, en totalité, sans intention de récompense (note 3 du mini-guide de Cheikh Mohammad Patel), et la zakat reste due « sur le montant placé » (Anass Patel, Résolution de la rentrée, 2021). Les clients cités dans Notre ennemi, c'est le Livret A font les deux : redistribuer les intérêts ne remplace jamais la zakat.

Le tableau récapitulatif, placement par placement

Exemple chiffré : le calcul complet d'un épargnant

Karim, 41 ans, calcule sa zakat chaque 1ᵉʳ ramadan, sur la base du calendrier lunaire. Voici ses avoirs ce jour-là (exemple fictif).

En année civile, Karim verserait environ 1 087 € (2,577 %). Avec la même méthode sur son assurance vie (25 % de la valeur de rachat), sa base tomberait à 19 700 € et sa zakat à 492,50 € : un écart important, raison pour laquelle il garde la même méthode chaque année.

Placer sans riba via 570easi, et rester en règle avec la zakat

Chez 570easi, chaque placement est structuré sous la supervision de notre comité de conformité, dont Cheikh Mohammad Patel et Cheikh Mohamed Bechir Ould Sass sont membres, et audité chaque année par le bureau ADEPE. Nos placements sont présentés sur épargner et investir sans riba ; pour les quatre traités ici :

Tout placement en unités de compte ou en parts présente un risque de perte en capital, et la liquidité des parts de SCPI et de GFI n'est pas assurée. Le questionnaire Quel placement est fait pour vous ? vous oriente, dans la logique de la finance sans riba : ce qu'un placement gagne supporte la zakat.

Questions fréquentes

Cet article est une information générale sur la zakat des placements ; il ne constitue ni un conseil personnalisé ni un avis religieux individuel. Les positions énoncées sont celles retenues par le comité de conformité de 570easi, sauf celle sur le GFI, établie chez 570easi par analogie avec la SCPI. Les produits cités (SCPI, assurance vie en unités de compte, PER, GFI) présentent un risque de perte en capital et une liquidité non assurée pour les parts. Les montants en euros et les informations fiscales sont ceux en vigueur à la date de mise à jour. 570easi, ConexCap Finance SAS, intermédiaire immatriculé à l'ORIAS sous le n° 11063271.